Technische Analyse

technical analysisDefinities

  • Gaps en Break Away Gaps: als er één plaats is waar we veel “gaps” zien, dan is het wel bij de goud- en zilvermijnaandelen. Sinds het begin van het jaar zijn deze gaps bij vier of vijf gelegenheden opgedoken. Onder normale omstandigheden woden bijna alle gaps 'gevuld'. Dat betekent dat we een daling krijgen tot het gat is gevuld, waarna de stijging kan verder gezet worden. We leven echter geenszins in "normale" tijden en de huidige en de komende gaps zijn groot en zullen nooit gevuld worden. Beschouw die gaps als kleine schokjes die een onderdeel vormen van een grote aardbeving. Ze zijn een voorbode van wat komt, namelijk een situatie waarbij het aanbod geenszins aan de vraag kan voldoen. De ultieme "gap" zal het sluiten van de markten voor dagen of zelfs weken zijn. De heropening van die markten zal volgens mij gepaard gaan met fors hogere koersen. Wanneer er geen evenwicht wordt gevonden zal de handel opnieuw stopgezet worden en dat zal zo vaak gebeuren tot vraag en aanbod elkaar opnieuw gevonden hebben. De overheden en de centrale banken zullen met de mond vol tanden staan. Meteen zal voor iedereen duidelijk worden hoe de zaken er werkelijke voor staan.
  • Point-and-Figure charts produceren saai commentaar voor niet ervaren lezers. Ze zijn minder spannend dan momentum grafieken die u bijna alles kunnen vertellen wat u graag hoort. Het voordeel van de P&F analyse is dat het de meest objectieve vorm van technische analyse is. Men zou er goed aan doen te overwegen dat vaker wel dan niet, middellange termijn investeringen die indruisen tegen PF analyses, geld verliezen. Deze grafieken zenden "koop" of "verkoop" signalen en er is geen ruimte voor subjectiviteit. Hoewel zij objectief zijn, zoals met elke andere technische analyse methode, kunnen zij te laat komen of whipsaws ("zaagtand") produceren. Het is op tijden zoals deze wanneer PF grafieken het meest bruikbare zijn, omdat zij helder, objectief en niet-emotioneel zijn (terwijl de markten van vandaag totaal emotioneel zijn).
  • Een van de karakteristieken van een P&F grafiek, is dat het accumulatie en distributie patronen laat zien. Des te groter het distributiepatroon, des te groter de daaropvolgende potentiële beweging. Er zijn verschillende manieren om doelen te bereiken. Eén is de MAL te meten (maximum activiteit lijn) en het (volgens de schaal) te vermenigvuldigen met vb.  2 of 3. De gecalculeerde afstand wordt dan uitgezet op de top of onder de MAL lijn.
  • Een bereval ("bear trap"): een vals signaal waarbij een verkoopsignaal teniet wordt gedaan omdat de prijs na het uitvallen uit de konsolidatie er opnieuw in stijgt.
  • Een hausseval ("bulltrap"): een vals signaal waarbij een koopsignaal teniet wordt gedaan omdat de prijs na uitbraak terugvalt in de konsolidatie zone.
  • Dode kat stuitering (Dead Cat Bounce): een tijdelijk herstel van een langdurige daling of baisse markt, waarna zal de markt doorgaat met haar daling.
  • Technische correctie: een afname in de marktprijs van een activa of gehele markt na enorme prijsstijgingen. Een technische correctie treedt zelfs op als er geen bewijs is dat de stijgende prijs trend zouden moeten ophouden. 
  • Een katapult omkering ("slingshot reversal"): een betrouwbaar handelspatroon en wordt gedefinieerd als een valse uitbraak + omkering en treedt op als een belangrijke steun of weerstand is uitgebroken maar de prijs niet houdt onder steun of boven weerstand en terugbeweegt naar haar vorige handelsrange. 
  • Geschoren hoofd (Shaven Head): is van toepassing op kaarsgrafieken. Een hausse patroon gedurende een neerwaartse trend & een baisse patroon tijdens een opwaartse trend.
  • Kop en oor (Cup and Handle) en/of meerdere kop & oor. Een sterk trend omkering signaal.

cup and handle

  • RSI (Relatieve sterkte indicator) en (volledige) stochastische analyses kunnen uitstekende trend omkering spotters zijn. Echter, men moet er rekening mee houden dat de RSI of Relatieve sterkte index anders moet worden geïnterpreteerd afhankelijk van de cyclus. Met andere woorden, in een SECULIERE HAUSSE markt, zal de RSI zelden breken onder de 50 grens. In een SECULIERE BAISSE MARKT, zal de RSI zelden breken boven de 50 grens. Met andere woorden, een RSI onder de 50 grens in een hausse markt is een koopsignaal en een RSI boven de 50 grens in een baisse markt is een verkoop signaal. Stochastische analyses laten vergelijkbare karakteristieken zien. In het interpreteren van RSI, merken we op dat baisse markten zich in het algemeen bevinden tussen de 60-20 niveau's op de indicator, terwijl hausse markten (bullmarkten) in het algemeen bevinden tussen 80-40.

    goldonomic-point-and-figureTijdens een hausse markt, worden prijzen hoger op kracht, ervaren dan een retracement waar het gebruikelijk niet onder de 30 grens schiet voordat een beweging terug wordt gemaakt hoger in de richting van de langere termijn trend en nieuwe hoogtepunten bereikt. 
    Het tegengestelde is waar voor een baisse markt. Prijzen dalen als verkoopdruk vergroot en de RSI naar beneden brengt richting de 20 grens, slechts een korte aanval van de RSI terug richting de 60 grens voordat nieuwe verkopen het overnemen en een nieuwe neerwaartse been aanvangt.

  • Er bestaan een 4-tal typische, vaak voorkomende Bodem en Top-formaties. In de regel zijn deze erg betrouwbaar en voorspellen ze Lange Termijn trend-wijzigingen.
  • De voortschrijdende gemiddelde convergenties/divergenties (MACD) is één van de simpelste en meest betrouwbare indicatoren beschikbaar. MACD gebruikt voorschrijdende gemiddelde, dit zijn achterblijvende indicatoren, hierin op te nemen enkele trendvolgende kenmerken. Deze achterblijvende indicatoren worden omgezet in een impuls oscillator door het aftrekken van de langere voortschrijdende gemiddelden van de kortere voortschrijdende gemiddelden. MACD middellijn snijpunten treden op als de sneller bewegende gemiddelden de langzamer bewegende gemiddelden snijden en hierbij een koop of verkoop signaal genereren.
  • Divergenties tussen prijsevolutie en de RSI (relatieve sterkte indicator), langzame en snelle stochastische analyses zijn ook belangrijke aanvullende indicatoren. Er zijn POSITIEVE en NEGATIEVE divergenties.
  • De stochastische oscillator is een momentum indicator die de plaats van de naaste verwant van het hoog-laag bereik over een bepaalde aantal periode laat zien. Volgens een interview met Lane, "volgt de Stochastische Oscillator niet de prijs, het volgt geen volume of iets als dat. Het volgt de snelheid of het momentum van de prijs". Als regel verandert het momentum, voordat de prijs verandert. Als zodanig kunnen hausse en baisse divergenties in de stochastische oscillator worden gebruikt om vooraf omkeringen te spotten.
  • Franse curven houden van goud. Een Franse curve is een wiskundige formule die nogal goed werkt voor goud en valuta. Het fungeert als lange termijn steunlijn en tegelijkertijd laat het de (potentiële) parabolische versnelling zien. Een penetratie van de Franse curve zou een 'waarschuwingsteken' doen oplichten.
  • Falling wedges (naar omlaag wijzende wig) zijn meer betrouwbare technische patronen. De prijs heeft de neiging uit te breken uit de wedge ("wig") zodra 2/3 van de wig is afgewerkt. Interessant is dat in dit geval we eveneens het volgende objectief voor Euro-Goud kunnen berekenen.

    eGold_pf3
       
  • Een gouden oversteek of positieve oversteek ("cross over") is als de 50 daags voortschrijdende gemiddelde (50D), beweegt boven het 200 daags voortschrijdende gemiddelde (200D). Als de fundamenten ondersteunend zijn, is de meest hausse fase voor elk aandeel of grondstof als de 50D een gouden oversteek heeft gemaakt en de twee voortschrijdend gemiddelden (50D en 200D) stijgende zijn. De oversteek moet synchroon zijn met de fundamentele richting, anders zal de trend van korte duur zijn.
  • Baisse- en Hausse driehoeken zijn eveneens erg betrouwbare patronen. Zeker als het meerdere jaren neemt vooraleer ze volledig ontwikkeld zijn. De volgende driehoek voor de Euro (Feb 2015) is een erg goed voorbeeld. Men ziet over de jaren de driehoek in opbouw. De prijs kan uit de driehoek vallen van zodra 3/4 van de formatie af is. Driehoeken geven zoals andere top formaties duidelijk Lange Termijn Trend wijzigingen aan (Banken - 2008 crisis , Onroerend goed crisis,...)XEU_pf1
  • Hoofd en schouder patronen kunnen soms 'tricky' zijn. Zij kunnen falen. Echter, als het patroon correct is, wordt het prijsdoel berekend door de afstand tussen de top- en de neklijn.  Als ze falen, krijgt men meestal een forse, snelle beweging in de tegenover gestelde richting.

Gold HS


Koop en verkoop formaties / signalen (klik op plaatje hieronder)


Marktcyclus model (KLIK OP PLAATJE HIERONDER)

Market Cycle Model 

Typische kleine investeerder cyclus: zie.... INVESTEREN VOOR DUMMIES..klik hier

21
August
2014

Point & Figures grafieken

Point & Figures grafieken zijn wellicht de meest objectieve en volledige manier om de financiele markten op te volgen.

Categories: Technische Analyse

Twitter