Fiat Currencies
Bonds
Gold And Silver
Shares
Commodities
Real Estate

Fiat Deviezen

Obligaties
Goud en Zilver
- Goud uitgedrukt in de belangrijkse fiat deviezen (zie deviezen)
- Zilver uitgedrukt in de belangrijkse fiat deviezen (zie deviezen)
Aandelen
Grondstoffen
Onroerend Goed

Onroerend Goed Fundamentals en Cycles

Onroerend Goed uitgedrukt in Echt Geld of Goud

Technische Analyse

Definities

Maandag, 2 october, 2023 - Patroon "X"


Het "Patroon X"

Het "Patroon X"

$70 Silver voor $2,400 Goud!?	Het "Patroon X"

Zilver: ascending triangle consolidatie. Hieronder tonen we de spotprijs van zilver van 2020 tot en met vandaag. Merk op hoe zilver een derde maal de pieken van 2020 en begin 2021 test (zwarte pijlen). De weerstandszone voor zilver is 28,00 - 30,00$ (zwarte lijnen). Merk ook op hoe de meest recente bodem voor zilver zich heeft voorgedaan bij hogere prijzen (blauwe pijlen): de eerste bodem vond plaats op 29 november 2020, op 21,88$ per ounce, terwijl het meest recente dieptepunt plaatsvond op 30 maart 2021, op 23,77$ per oz. Deze hogere dieptepunten vormen nu een trend van stijgende interesse om te kopen in de zilvermarkt (blauwe lijn). Wanneer we een vlakke zone van verkopers en een stijgende zone van kopers in een markt hebben, vertegenwoordigt dit een consolidatie die bekend staat als een ascending triangle (een driehoek waarvan de bovenkant horizontaal is). Het patroon is duidelijk te zien in de onderstaande grafiek. Dit technische patroon heeft een redelijk betrouwbare doelprojectie, die kan worden

berekend op basis van de breedste amplitude van de consolidatie, en vervolgens opgeteld bij het uitbreekpunt. In dit geval was de amplitude van de driehoek 8,40$, wat opgeteld bij de piek van februari van 30,05$, een objectief van 38,45$ oplevert. Wat is nu een realistische termijn voor zilver om door zijn weerstandszone te breken en vervolgens het doel van 38,45$ te bereiken?

Midpoint Danger Stops (MAL on the PF-charts). De Midpoint Danger Line (MDL) stop is een goed instrument tijdens een trend waar de koers in stappen stijgt of daalt (net zoals de treden van een trap). Een ritmisch dalende trend hadden we in het nabije verleden bij de edelmetalen.
Tijdens zo een dalende trend, stellen we opeenvolgende lagere dieptepunten vast. Dit distributie patroon - waar elke consolidatie telkens wordt gevolgd door een nieuwe breakdown - is belangrijk voor het sentiment. In zo'n omgeving verdienen Short sellers geld door te verkopen in rallies. De beste verkoopkans doet zich telkens voor wanneer de bovenste weerstand in de trading range wordt bereikt.

Bij een downtrend leggen de meeste SHORT beleggers stop losses in iets boven de top van de meest recente trading range. Wordt die doorbroken, dan kan short covering een sterke rallly veroorzaken. Daarom wordt een eerste signaal van een trendommekeer gegeven wanneer een rally doordringt in de overhead range (een rally breekt naar boven uit ipv zoals verwacht naar onder). Dat betekent dat de strategie die het meeste succes opleverde “tijdens de downtrend” niet langer werkt. Indien nu de prijs naar boven doorstoot tot voorbij het middenpunt (MDL) van de bovenliggende trading zone, is een een nieuwe neerwaardse break (en een nieuwe lagere trap-trede) evident.

In zo een geval zal de prijs wellicht doorstoten tot tot bovenste grens (weerstandslijn) van de hoger gelegen trading range. [vaak wordt dit fenomeen om charts als een BEAR-TRAP (berenval) gedefinieerd]

Voorbeeld: de platina prijs ging lager volgens zo een trappen-sequentie. Vandaag steeg de platinaprijs echter tot in de vorige en hoger gelegen trading range. Het middenpunt van de overhead range (MDL rond $825) werd echter niet bereikt. Een duidelijke doorbraak boven dat niveau is vereist voor een opwaartse beweging in de richting van het voortschrijdend gemiddelde.
Gaps en Break Away Gaps: als er één plaats is waar we veel “gaps” zien, dan is het wel bij de goud- en zilvermijnaandelen. Sinds het begin van het jaar zijn deze gaps bij vier of vijf gelegenheden opgedoken.
Onder normale omstandigheden worden bijna alle gaps 'gevuld'. Dat betekent dat we een daling krijgen tot het gat is gevuld, waarna de stijging kan verder gezet worden. We leven echter geenszins in "normale" tijden en de huidige en de komende gaps zijn groot en zullen nooit gevuld worden. Beschouw die gaps als kleine schokjes die een onderdeel vormen van een grote aardbeving. Ze zijn een voorbode van wat komt, namelijk een situatie waarbij het aanbod geenszins aan de vraag kan voldoen. De ultieme "gap" zal het sluiten van de markten voor dagen of zelfs weken zijn. De heropening van die markten zal volgens mij gepaard gaan met fors hogere koersen. Wanneer er geen evenwicht wordt gevonden zal de handel opnieuw stopgezet worden en dat zal zo vaak gebeuren tot vraag en aanbod elkaar opnieuw gevonden hebben. De overheden en de centrale banken zullen met de mond vol tanden staan. Meteen zal voor iedereen duidelijk worden hoe de zaken er werkelijke voor staan.
Point-and-Figure charts produceren saai commentaar voor niet ervaren lezers. Ze zijn minder spannend dan momentum grafieken die u bijna alles kunnen vertellen wat u graag hoort. Het voordeel van de P&F analyse is dat het de meest objectieve vorm van technische analyse is. Men zou er goed aan doen te overwegen dat vaker wel dan niet, middellange termijn investeringen die indruisen tegen PF analyses, geld verliezen. Deze grafieken zenden "koop" of "verkoop" signalen en er is geen ruimte voor subjectiviteit. Hoewel zij objectief zijn, zoals met elke andere technische analyse methode, kunnen zij te laat komen of whipsaws ("zaagtand") produceren. Het is op tijden zoals deze wanneer PF grafieken het meest bruikbare zijn, omdat zij helder, objectief en niet-emotioneel zijn (terwijl de markten van vandaag totaal emotioneel zijn).
Een van de karakteristieken van een P&F grafiek, is dat het accumulatie en distributie patronen laat zien. Des te groter het distributiepatroon, des te groter de daaropvolgende potentiële beweging. Er zijn verschillende manieren om doelen te bereiken. Eén is de MAL te meten (maximum activiteit lijn) en het (volgens de schaal) te vermenigvuldigen met vb. 2 of 3. De gecalculeerde afstand wordt dan uitgezet op de top of onder de MAL lijn.
Een bereval ("bear trap"): een vals signaal waarbij een verkoopsignaal teniet wordt gedaan omdat de prijs na het uitvallen uit de konsolidatie er opnieuw in stijgt.
Een hausseval ("bulltrap"): een vals signaal waarbij een koopsignaal teniet wordt gedaan omdat de prijs na uitbraak terugvalt in de konsolidatie zone.
Dode kat stuitering (Dead Cat Bounce): een tijdelijk herstel van een langdurige daling of baisse markt, waarna zal de markt doorgaat met haar daling.
Technische correctie: een afname in de marktprijs van een activa of gehele markt na enorme prijsstijgingen. Een technische correctie treedt zelfs op als er geen bewijs is dat de stijgende prijs trend zouden moeten ophouden.
Een katapult omkering ("slingshot reversal"): een betrouwbaar handelspatroon en wordt gedefinieerd als een valse uitbraak + omkering en treedt op als een belangrijke steun of weerstand is uitgebroken maar de prijs niet houdt onder steun of boven weerstand en terugbeweegt naar haar vorige handelsrange.
Geschoren hoofd (Shaven Head): is van toepassing op kaarsgrafieken. Een hausse patroon gedurende een neerwaartse trend & een baisse patroon tijdens een opwaartse trend.
Kop en oor (Cup and Handle) en/of meerdere kop & oor. Een sterk trend omkering signaal.

cup and handle

RSI (Relatieve sterkte indicator) en (volledige) stochastische analyses kunnen uitstekende trend omkering spotters zijn. Echter, men moet er rekening mee houden dat de RSI of Relatieve sterkte index anders moet worden geïnterpreteerd afhankelijk van de cyclus. Met andere woorden, in een SECULIERE HAUSSE markt, zal de RSI zelden breken onder de 50 grens. In een SECULIERE BAISSE MARKT, zal de RSI zelden breken boven de 50 grens. Met andere woorden, een RSI onder de 50 grens in een hausse markt is een koopsignaal en een RSI boven de 50 grens in een baisse markt is een verkoop signaal. Stochastische analyses laten vergelijkbare karakteristieken zien. In het interpreteren van RSI, merken we op dat baisse markten zich in het algemeen bevinden tussen de 60-20 niveau's op de indicator, terwijl hausse markten (bullmarkten) in het algemeen bevinden tussen 80-40.

Tijdens een hausse markt, worden prijzen hoger op kracht, ervaren dan een retracement waar het gebruikelijk niet onder de 30 grens schiet voordat een beweging terug wordt gemaakt hoger in de richting van de langere termijn trend en nieuwe hoogtepunten bereikt.
Het tegengestelde is waar voor een baisse markt. Prijzen dalen als verkoopdruk vergroot en de RSI naar beneden brengt richting de 20 grens, slechts een korte aanval van de RSI terug richting de 60 grens voordat nieuwe verkopen het overnemen en een nieuwe neerwaartse been aanvangt.
Er bestaan een 4-tal typische, vaak voorkomende Bodem en Top-formaties. In de regel zijn deze erg betrouwbaar en voorspellen ze Lange Termijn trend-wijzigingen.

De voortschrijdende gemiddelde convergenties/divergenties (MACD) is één van de simpelste en meest betrouwbare indicatoren beschikbaar. MACD gebruikt voorschrijdende gemiddelde, dit zijn achterblijvende indicatoren, hierin op te nemen enkele trendvolgende kenmerken. Deze achterblijvende indicatoren worden omgezet in een impuls oscillator door het aftrekken van de langere voortschrijdende gemiddelden van de kortere voortschrijdende gemiddelden. MACD middellijn snijpunten treden op als de sneller bewegende gemiddelden de langzamer bewegende gemiddelden snijden en hierbij een koop of verkoop signaal genereren.
Divergenties tussen prijsevolutie en de RSI (relatieve sterkte indicator), langzame en snelle stochastische analyses zijn ook belangrijke aanvullende indicatoren. Er zijn POSITIEVE en NEGATIEVE divergenties.
De stochastische oscillator is een momentum indicator die de plaats van de naaste verwant van het hoog-laag bereik over een bepaalde aantal periode laat zien. Volgens een interview met Lane, "volgt de Stochastische Oscillator niet de prijs, het volgt geen volume of iets als dat. Het volgt de snelheid of het momentum van de prijs". Als regel verandert het momentum, voordat de prijs verandert. Als zodanig kunnen hausse en baisse divergenties in de stochastische oscillator worden gebruikt om vooraf omkeringen te spotten.
Franse curven houden van goud. Een Franse curve is een wiskundige formule die nogal goed werkt voor goud en valuta. Het fungeert als lange termijn steunlijn en tegelijkertijd laat het de (potentiële) parabolische versnelling zien. Een penetratie van de Franse curve zou een 'waarschuwingsteken' doen oplichten.
Falling wedges (naar omlaag wijzende wig) zijn meer betrouwbare technische patronen. De prijs heeft de neiging uit te breken uit de wedge ("wig") zodra 2/3 van de wig is afgewerkt. Interessant is dat in dit geval we eveneens het volgende objectief voor Euro-Goud kunnen berekenen.
Een gouden oversteek of positieve oversteek ("cross over") is als de 50 daags voortschrijdende gemiddelde (50D), beweegt boven het 200 daags voortschrijdende gemiddelde (200D). Als de fundamenten ondersteunend zijn, is de meest hausse fase voor elk aandeel of grondstof als de 50D een gouden oversteek heeft gemaakt en de twee voortschrijdend gemiddelden (50D en 200D) stijgende zijn. De oversteek moet synchroon zijn met de fundamentele richting, anders zal de trend van korte duur zijn.
Baisse- en Hausse driehoeken zijn eveneens erg betrouwbare patronen. Zeker als het meerdere jaren neemt vooraleer ze volledig ontwikkeld zijn. De volgende driehoek voor de Euro (Feb 2015) is een erg goed voorbeeld. Men ziet over de jaren de driehoek in opbouw. De prijs kan uit de driehoek vallen van zodra 3/4 van de formatie af is. Driehoeken geven zoals andere top formaties duidelijk Lange Termijn Trend wijzigingen aan (Banken - 2008 crisis , Onroerend goed crisis,...)
Hoofd en schouder patronen kunnen soms 'tricky' zijn. Zij kunnen falen. Echter, als het patroon correct is, wordt het prijsdoel berekend door de afstand tussen de top- en de neklijn. Als ze falen, krijgt men meestal een forse, snelle beweging in de tegenover gestelde richting.